Каковы особенности инвестиционного портфеля?

Содержание

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность разнообразных ценных бумаг, отличающихся отличной доходностью и рискованностью, ликвидностью и времени действия, а все они принадлежат одному владельцу, являющемуся инвестором. Именно он осуществляет управление всеми акциями в едином контексте.

В составе портфеля могут иметься не только акции, но и другие ценные активы, а также пои различных фондов. К активам можно отнести разнообразную недвижимость или драгметаллы, инвестиционные проекты или иные материальные ценности.

Как осуществляется формирование инвестиционного портфеля

Во время создания любого портфеля, важно учитывать, что в нем должны иметься акции и иные активы, обладающие высокой доходностью и низкой рискованностью. В этом случае он будет приносить прибыль, а риск потерять свои вложения будет минимальным. Также все элементы в портфеле должны быть надежными и стабильными.

Чтобы инвестиционный портфель отвечал всем требованиям, его создание должно производиться по следующей последовательности действий:

  • правильный выбор инвестиционных целей, поскольку в зависимости от них можно решить, какие именно акции и активы должны содержаться в портфеле;
  • выбор стратегии, которая может быть разной, а она зависит от способностей, навыков и темперамента инвестора;
  • изучение имеющихся финансовых инструментов, в результате чего будут выбраны самые подходящие и оптимальные, а здесь должен обязательно производиться учет рисков;
  • анализ полученной структуры, а если возникает необходимость, можно будет ее изменить.

Инвестиционный портфель формируется для различных целей, а он может быть предназначен для регулярного получения высокого и стабильного пассивного дохода или для получения единоразовой прибыли для покупки крупного объекта. Также довольно частой целью считается достижение финансовой стабильности, что для некоторых людей считается наиболее важным.

Выбор цели зависит как от предпочтений инвестора, так и от его возраста, также финансового положения и других параметров.

Какие виды инвестиционного портфеля существуют

Можно выделить несколько крупных разновидностей данного элемента, обладающих существенными отличиями. Сюда относится:

  1. Консервативный портфель, целью которого является постоянная и неизбежная доходность, а при этом все активы должны отличаться высокой надежностью всех используемых инструментов. Чаще всего в составе данного элемента имеются государственные ценные бумаги, а также акции компаний, отличающихся долгим сроком работы, надежностью и стабильностью.
  2. Умеренный инвестиционный портфель сочетает в себе оптимальное процентное соотношение риска и прибыльности. В его составе обычно имеются ценные бумаги, принадлежащие крупным и средним корпорациям, которые давно функционируют на рынке, однако допускаются и более рискованные финансовые инструменты.
  3. Агрессивный портфель считается одним из самых доходных, однако, и риски потерь здесь самые высокие. Чаще всего в его составе имеется большое количество акций, однако допускается применение более надежных и стабильных финансовых инструментов.

Какие типы инвестиционного портфеля можно выделить

Кроме различных видов можно выделить и типы данного элемента. Сюда относятся следующие портфели:

  • Портфель роста создается таким образом, чтобы обеспечивался стабильный и достаточно быстрый рост капитала инвестора. Именно поэтому здесь в большом количестве имеются акции, принадлежащие перспективным и быстро развивающимся организациям.
  • Сбалансированный портфель концентрируется как на среднем риске, так и на средней прибыльности, поэтому очень близок к виду умеренного портфеля.
  • Портфель роста содержит активы, которые являются наиболее доходными, а они обычно имеют вид дивидендов или выплат по купонам. Как правило, в таком портфеле имеются акции энергетических корпораций.
  • Консервативный тип полностью соответствует консервативному виду портфеля.
  • Инвестиционный портфель ликвидности предполагает подбор инструментов, отличающихся самой высокой ликвидности, в результате чего в любой момент времени инвестор может вернуть себе все вложенные денежные средства.
  • Специализированный портфель содержит опционы и фьючерсы, а подходит он только для тех инвесторов, которые хорошо разбираются в этих специфических инструментах.
  • Портфель, состоящий из иностранных ценных бумаг.
  • Региональный портфель, а также отраслевой, который состоит из ценных бумаг, принадлежащих компаниям, работающих в конкретном регионе или отрасли.

Какова структура инвестиционного портфеля

В структуре данного элемента может иметься несколько наименований. Во время ее формирования следует учитывать, какой тип ценных бумаг будет выбран, какая сумма денег может быть использована для создания портфеля, какие бумаги определенных эмитентов будут приобретены, а также важно решить распределение долей всех имеющихся средств на разные виды ценных бумаг. В соответствии с выбранной структурой и стратегией приобретаются и сами ценные бумаги.

Как происходит правильное управление инвестиционным портфелем

Чтобы созданный портфель был прибыльным и надежным, важно правильно выбрать для работы стратегию. Существует много видов стратегий, которые имеют существенные отличия, а каждый инвестор выбирает для себя такую, которая считается им наиболее доступной, понятной и оптимальной. Можно выделить следующие виды управления:

  • Активное управление, которые предполагает постоянное изучение всех изменений, происходящих на рынке и пассивное, которое заключается в покупке ценных бумаг для их использования долгое время без каких-либо изменений.
  • Управление может быть личное, когда инвестор непосредственно принимает участие в этом процессе, а также оно может быть доверительным, когда право пользоваться и распоряжаться портфелем передается специалистам.
  • Управление может основываться на применении разнообразных действенных технологий и правил, которые имеют отношение к грамотной продаже или приобретению ценных бумаг.

Как проводится оценка эффективности портфеля

Чтобы точно понять, является ли портфель эффективным и прибыльным, нужно периодически производить его оценку. Она заключается в анализе доходности и рискованности всех имеющихся ценных бумаг. Рассчитывается коэффициент бета, а также рассматривается прибыльность в динамике.

На основании полученных результатов может быть принято решение об изменении структуры портфеля.

Таким образом, инвестиционный портфель считается сложным элементом, а для того, чтобы с его помощью инвестор получал прибыль без потерь, важно знать все аспекты его создания и управления им.

Какова структура инвестиционного портфеля